Υποθαλάσσιος 7 Κάνει εχθρική προσφορά για McDermott

Εικόνα Αρχείου: Υποθαλάσσιο σκάφος υποστήριξης υποθαλάσσιου 7. ΠΙΣΤΩΤΙΚΗ: Υποθαλάσσιο 7

Η υποθαλάσσια εταιρία πετρελαϊκών υπηρεσιών Subsea 7 έκανε μια ανεπιθύμητη προσφορά ύψους περίπου 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τον αμερικανικό αντιπάλου McDermott, ενδεχομένως να διαλύσει τη συμφωνία που είχε συμφωνήσει η αμερικανική εταιρεία με την χερσαία εταιρεία μηχανικών Chicago Bridge & Iron (CB & I).

Η συμφωνία θα μπορούσε να καταστήσει τον Subsea 7 του Λονδίνου ως τον κορυφαίο προμηθευτή και την εγκατάσταση υποθαλάσσιου εξοπλισμού για εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου με συνδυασμένο μερίδιο αγοράς 24%, ακολουθούμενη από την TechnipFMC με 20% και τη Saipem με 15%, μια συμβουλευτική εταιρεία με έδρα το Όσλο, Rystad Energy, είπε.

Η αναταραχή της δραστηριότητας συγχωνεύσεων και εξαγορών έρχεται καθώς οι τιμές του πετρελαίου αυξήθηκαν σε πάνω από $ 70 το βαρέλι, αυξάνοντας την ανάγκη για υπεράκτιες υπηρεσίες και την όρεξη για υπεράκτιες επενδύσεις.

Ακολουθεί μια δύσκολη περίοδος κατά την οποία η βιομηχανία πετρελαϊκών υπηρεσιών πλήττεται από πτώση των τιμών του πετρελαίου και περικοπές δαπανών από μεγάλες πετρελαϊκές εταιρείες.

Ο υποθαλάσσιος 7 δήλωσε ότι ο συνδυασμός των δύο εταιρειών θα τους έκανε καλύτερα εξοπλισμένους για να χειριστούν μεγάλες υπεράκτιες συμβάσεις μηχανικής για τη βιομηχανία πετρελαίου.

Ο Jean Cahuzac, διευθύνων σύμβουλος της Subsea 7, δήλωσε ότι η πιθανή συμφωνία θα μπορούσε να προσφέρει ευκαιρίες ανάπτυξης στη Μέση Ανατολή, όπου η McDermott έχει ισχυρή θέση.

Ο υποθαλάσσιος κλάδος 7 προσέφερε στην McDermott 7 δολάρια ανά μετοχή, είτε σε μετρητά είτε μέχρι 50 τοις εκατό σε απόθεμα, αντιπροσωπεύοντας ένα ασφάλιστρο 16 τοις εκατό έναντι της τιμής κλεισίματος της μετοχής της McDermott την Παρασκευή ύψους 6,05 δολαρίων.

Η Subsea είπε ότι το διοικητικό συμβούλιο της McDermott είχε απορρίψει την πρότασή της στις 20 Απριλίου, αλλά δήλωσε επίσης ότι θα μπορούσε να αυξήσει την προσφορά της εάν η αμερικανική εταιρεία συμφώνησε να μιλήσει.

Η McDermott δήλωσε σε ξεχωριστή δήλωση ότι το συμβούλιο της είχε καταλήξει στο συμπέρασμα ότι η πρόταση της Subsea 7 "υποτίμησε σημαντικά" την εταιρεία και δεν ήταν ελκυστική εναλλακτική λύση για τον προτεινόμενο συνδυασμό με την CB & I.

Οι μετοχές της McDermott αυξήθηκαν κατά περίπου 13,2%, ενώ οι μετοχές της CB & I μειώθηκαν κατά περίπου 12% το 1555 GMT. Οι υποτμήμα 7 μετοχές έκλεισαν 0,8 τοις εκατό.

Τέλος τερματισμού
Η McDermott, που επικεντρώνεται στην υπεράκτια αγορά, ανακοίνωσε τον περασμένο Δεκέμβριο ότι θα αγοράσει CB & I με βάση το χερσαίο όχημα σε μια συμφωνία συνολικού ύψους 1,86 δισ. Δολαρίων για τη δημιουργία ενός ολοκληρωμένου παρόχου υπηρεσιών κατασκευών και μηχανικών.

Οι μέτοχοι της McDermott και της CB & I πρόκειται να ψηφίσουν στις 2 Μαΐου σχετικά με το εάν θα εγκρίνουν την προσφορά της McDermott για την CB & I.

Ο υποθαλάσσιος όμιλος 7 δήλωσε ότι η πρότασή του υποβλήθηκε σε τερματισμό της συμφωνίας της McDermott με την CB & I.

Εάν η συμφωνία αυτή πέσει, η McDermott ενδέχεται να χρειαστεί να καταβάλει τέλος τερματισμού 60 εκατομμυρίων δολαρίων, δήλωσε η εταιρεία.

Δύο συμβουλευτικές εταιρείες πληρεξουσίων, η Institutional Services Inc και η Glass, Lewis & Co., LLC συνέστησαν στους μετόχους της CB & I να ψηφίσουν για την προσφορά της McDermott.

Μερικοί από τους μετόχους της McDermott, ωστόσο, αντιτίθενται στη συμφωνία, αναφέροντας την τελευταία απόδοση της CB & I.

Η BlackRock Inc, ο μεγαλύτερος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο, είναι ο κορυφαίος μέτοχος της McDermott με μερίδιο 12%.

"Είναι μια πολύ καλή προσφορά από την Subsea 7. Με το χρονοδιάγραμμα, δίνει αρκετό χρόνο στη διοίκηση της McDermott να εξετάσει εναλλακτικές λύσεις πριν από την ψηφοφορία στις 2 Μαΐου", δήλωσε ο αναλυτής Carnegie Frederik Lunde.

Ο μεγαλύτερος μέτοχος και πρόεδρος της Subsea 7, ο Νορβηγός δισεκατομμυριούχος Kristian Siem, ζήτησε εδώ και καιρό να εδραιωθεί η βιομηχανία ως μέσο αντιμετώπισης της κοστολόγησης από τις πετρελαϊκές εταιρείες.

Η Siem δήλωσε τη Δευτέρα ότι η εταιρεία αποφάσισε να κάνει την προσφορά της για McDermott μετά από μερικούς από τους μετόχους της αμερικανικής εταιρείας και ένα μέλος του διοικητικού συμβουλίου εξέφρασε την αντίθεσή της στην πρόταση αγοράς CB & I.

Η Cahuzac δήλωσε τη Δευτέρα ότι η εταιρεία θα μπορούσε να αναθεωρήσει την προσφορά της εάν το συμβούλιο της McDermott αποφασίσει να αρχίσει συνομιλίες και παρέχει περισσότερες πληροφορίες για την επιχείρησή του.

Σύμφωνα με τον υποθαλάσσιο 7, οι δύο εταιρείες θα τους βοηθήσουν να χειριστούν μεγάλες υπεράκτιες συμβάσεις μηχανικής για τη βιομηχανία πετρελαίου, γνωστές ως έργα EPCI, με τα δυνατά σημεία της Subsea 7 στη Βραζιλία, τον Κόλπο του Μεξικού και τη Βόρεια Θάλασσα, συμπληρώνοντας τα πλεονεκτήματα της McDermott στη Μέση Ανατολή και την Αυστραλία.

"Γεωγραφικά, η Subsea 7 και η McDermott είναι τέλεια αντιστοιχία", δήλωσε ο Audun Martinsen της Rystad Energy.

Οι περιφέρειες της Μέσης Ανατολής και της Ασίας αντιπροσωπεύουν πάνω από το 90% των εσόδων της McDermott στα ανάντη, δήλωσε η Rystad Energy.

Η McDermott είναι ο μοναδικός στόχος εξαγοράς που θα μπορούσε να καταστήσει τον Subsea 7 ηγετικό στην αγορά στον κλάδο SURF (υποθαλάσσια ομφάλια, οριζόντια και ροή), δήλωσε ο Martinsen.


(Πρόσθετες αναφορές από τον Terje Solsvik και τον Liz Hampton, επιμέλεια από τους Gwladys Fouche, Jane Merriman και Adrian Croft)