Ακολουθήστε τα χρήματα

Εμπορικοί φορείς εκμετάλλευσης αναπτύσσουν μη επανδρωμένα σκάφη επιφανείας (USV) Saildrone Voyager στη θάλασσα στα αρχικά στάδια της επιχείρησης Windward Stack του 4ου Στόλου των ΗΠΑ κατά τη διάρκεια εκτόξευσης από την προβλήτα Mole του Ναυτικού Αεροσταθμού Key West και το λιμάνι Truman, στις 13 Σεπτεμβρίου 2023. (Φωτογραφία του Ναυτικού των ΗΠΑ από την Danette Baso Silvers/Δημοσιεύτηκε)

«Ακολουθήστε τα χρήματα» είναι μια φράση που αποδίδεται ευρέως αλλά λανθασμένα στο Deep Throat/Watergate. Η διεύρυνση του πεδίου εφαρμογής της φράσης ώστε να συμπεριλάβει τα δημοφιλή τμήματα των μη επανδρωμένων και αυτόνομων επιφανειακών και υποβρύχιων οχημάτων μας επιτρέπει να κατανοήσουμε τι πραγματικά συμβαίνει στην αγορά και τα χρηματικά ποσά που εμπλέκονται είναι σημαντικά.

Η ανατομία των μη επανδρωμένων συστημάτων

Αρχικά, ας ξεκινήσουμε κατανοώντας την ανατομία ενός μη επανδρωμένου οχήματος επιφανείας (USV) και ενός αυτόνομου υποβρύχιου οχήματος (AUV). Η αυτονομία έχει πολλά επίπεδα, τα οποία ουσιαστικά χωρίζονται σε χειροκίνητη τηλεχειρισμό, τηλεχειρισμό με επίβλεψη (γενικά πάνω από τον ορίζοντα/εκτός ορατότητας) και πλήρη αυτονομία. Τα USV και τα AUV γενικά διαθέτουν εννέα βασικά στοιχεία. Οι εταιρείες USV και AUV λειτουργούν με ποικίλους βαθμούς κάθετης ολοκλήρωσης, αν και στις επόμενες ενότητες θα αναφερθούμε σε ορισμένες περιφερειακές τάσεις.

Ανατομία ενός μη επανδρωμένου οχήματος

Πηγή: Intelatus Global Partners

Η προσέγγιση των ΗΠΑ: primes, εμπορικά ναυπηγεία και VCs

Τέσσερα μεγάλα ιδιωτικά ναυπηγεία λειτουργούν ως ναυπηγεία πρώτης γραμμής του Ναυτικού: η HII (ηγείται σε μη επανδρωμένα συστήματα μέσω των προγραμμάτων ROMULUS USV και REMUS AUV στο πλαίσιο του λογισμικού αυτονομίας Odyssey), η General Dynamics (κατασκευάζει AUV μέσω της Bluefin Robotics και αναπτύσσει την τεχνολογία USV C2), η Austal USA (κατασκευάζει το Voyager USV της Saildrone) και η Fincantieri Marine Group (θα κατασκευάσει το Spectre USV της Saildrone). Η Boeing , μια ευρύτερη ναυπηγική εταιρεία πρώτης γραμμής στον τομέα της άμυνας, κατασκευάζει το Orca XLUUV στην Καλιφόρνια, με την HII να βοηθά στη συναρμολόγηση του κύτους στη Βιρτζίνια.

Σε συνεργασία με την HII και την Raytheon Technologies, η μεγάλη εμπορική ναυπηγική εταιρεία Bollinger προμήθευσε εννέα ημιαυτόνομα USV αλουμινίου MCM μήκους 12 μέτρων στο Πολεμικό Ναυτικό των ΗΠΑ και έχει υπό συμβόλαιο άλλα 18 USV MCM, από ένα συνολικό προγραμματισμένο τελικό απόθεμα 48 USV MCM.

Αρκετά εμπορικά ναυπηγεία έχουν συνεργαστεί με τον αυξανόμενο αριθμό νεοσύστατων επιχειρήσεων που χρηματοδοτούνται από venture capital και αναδύονται στις ΗΠΑ. Ενώ αυτές οι εταιρείες φαινομενικά στοχεύουν τόσο σε αμυντικές όσο και σε εμπορικές εφαρμογές, πολλές αναπτύσσονται βασιζόμενες σε προγράμματα του Πολεμικού Ναυτικού των ΗΠΑ, σηματοδοτώντας μια πιθανή στροφή στις ναυτικές προμήθειες προς ένα μοντέλο «πρώτα κατασκευή, αγορά αργότερα». Παρόλο που τα προγράμματα προμηθειών υλοποιούνται τώρα, παραμένουν ερωτήματα σχετικά με τη μακροπρόθεσμη οικονομική βιωσιμότητα ενός τομέα που απαιτεί σημαντικές κεφαλαιουχικές επενδύσεις πριν από τα έσοδα. Δεν αναμένουμε ότι όλες οι νεοσύστατες επιχειρήσεις θα διατηρήσουν αυτό το μοντέλο. Ορισμένες είναι πιθανό να ενοποιηθούν μέσω συγχωνεύσεων και εξαγορών, ενώ άλλες ενδέχεται να μην καταφέρουν να προχωρήσουν πέρα από την ανάπτυξη. Η επενδυτική προσέγγιση των κορυφαίων εταιρειών επιχειρηματικών κεφαλαίων, που συχνά κατανέμουν κεφάλαια σε πολλές εταιρείες του κλάδου, μπορεί να ενισχύσει αυτήν την προσδοκία.

Επιλεγμένες νεοσύστατες επιχειρήσεις αυτόνομων οχημάτων και τεχνολογίας στις ΗΠΑ

Πηγή: Intelatus Global Partners

Άλλες αγορές του ΝΑΤΟ και της AUKUS: Εθνικοί πρωταθλητές, συγχωνεύσεις και εξαγορές και κάποια δραστηριότητα επιχειρηματικών κεφαλαίων

Η Kongsberg Gruppen (εισηγμένη στο χρηματιστήριο του Όσλο, με ποσοστό 50,1% στην ιδιοκτησία της νορβηγικής κυβέρνησης) είναι ένας βασικός σκανδιναβικός παίκτης στον τομέα της άμυνας με ένα ευρύ χαρτοφυλάκιο ναυτιλιακής τεχνολογίας που καλύπτει την πλοήγηση, τη χαρτογράφηση του βυθού, το σόναρ και τα αυτόνομα συστήματα, συμπεριλαμβανομένων των Sounder USV και HUGIN AUV για τον αμυντικό και εμπορικό τομέα. Η Kongsberg έχει αναπτύξει μεγάλο μέρος της τεχνολογίας που σχετίζεται με την άμυνα με εταίρους στον νορβηγικό αμυντικό και βιομηχανικό χώρο, καθώς και με την εξαγορά της Hydroid, του αμερικανικού κατασκευαστή AUV REMUS μικρού έως μεσαίου βάθους (που πουλήθηκε στην HII το 2020).

Τον Ιούλιο του 2026 σημειώθηκαν τρεις σημαντικές εξαγορές που ενοποίησαν τους παίκτες στον τομέα των μη επανδρωμένων ναυτιλιακών συστημάτων:

• Η καναδική Kraken Robotics (615 εκατομμύρια δολάρια) απέκτησε τον βρετανικό όμιλο Covelya, στον οποίο περιλαμβάνονται οι Sonardyne, EIVA, Forcys, Wavefront Systems, Voyis και Chelsea Technologies, με τεχνολογικές προσφορές που καλύπτουν υποβρύχια ακουστική, σόναρ, πλοήγηση, απεικόνιση και αυτόνομα συστήματα, διευρύνοντας σημαντικά το χαρτοφυλάκιο υποθαλάσσιων εγκαταστάσεων της Kraken.
• Η γαλλική Thales συμφώνησε να αποκτήσει το 35,5% των μετοχών της οικογένειας Gorgé στην ομοεθνική της Exail Technologies και να υποβάλει προσφορά για τις υπόλοιπες μετοχές, αποτιμώντας την Exail σε περίπου 3,9 δισεκατομμύρια ευρώ (4,6 δισεκατομμύρια δολάρια). Η συμφωνία στοχεύει στη δημιουργία ενός παγκόσμιου ηγέτη στα αυτόνομα θαλάσσια συστήματα, τον υποβρύχιο πόλεμο και την αδρανειακή πλοήγηση, συνδυάζοντας αυτόνομα επιφανειακά/υποβρύχια drones, αντίμετρα ναρκών, ASW, σόναρ, φωτονική και κβαντική ανίχνευση, ενισχύοντας τις δυνατότητες πλοήγησης ανεξάρτητες από GPS.
• Βασιζόμενη στις εξαγορές των WASS (2025) και Remazel (2024), η ιταλική Fincantieri ανακοίνωσε τέσσερις εξαγορές (Next Geosolutions, WSense, Graal Tech, Defcomm) για περίπου 600 εκατομμύρια ευρώ (687 εκατομμύρια δολάρια), βασιζόμενη σε προηγούμενες συμφωνίες WASS (2025) και Remazel (2024). Αυτό δημιουργεί μια κάθετα ολοκληρωμένη υποβρύχια επιχείρηση που καλύπτει θαλάσσιες έρευνες, υπεράκτιες υπηρεσίες, αυτόνομα drones, υποβρύχιες επικοινωνίες και το Διαδίκτυο των Υποβρύχιων Πραγμάτων (IoUT), η οποία περιλαμβάνει οκτώ εξειδικευμένες εταιρείες σε όλη την Ευρώπη και τα ΗΑΕ, ενισχύοντας τη θέση της Fincantieri στην υποβρύχια τεχνολογία διπλής χρήσης και στις θαλάσσιες υποδομές.

Η βρετανική Kraken Technology αναπτύχθηκε σε λιγότερο από έξι χρόνια από μια νεοσύστατη επιχείρηση τριών ατόμων σε περίπου 200 υπαλλήλους, παραδίδοντας USV του ΝΑΤΟ με επικεφαλής το K3 Scout των 8,4 εκατομμυρίων (200+ πωλήσεις) και το K4 Manta που υποστηρίζεται από την USSOCOM. Η ανάπτυξη πηγάζει από μια ανοιχτή, ανεξάρτητη αρχιτεκτονική (30+ αρθρωτά ωφέλιμα φορτία), την υποστήριξη του ΝΑΤΟ/της κυβέρνησης του Ηνωμένου Βασιλείου και ένα μοντέλο "boat-in-a-box" τύπου αυτοκινήτου που παράγει ένα K3 καθημερινά από περίπου 400 εξαρτήματα, στοχεύοντας στην κατασκευή τεσσάρων χωρών μέσω συνεργασιών με την αμερικανική Anduril, την καναδική Davie Defense και τη γερμανική Rheinmetall. Τον Ιούλιο του 2026, η Kraken ολοκλήρωσε έναν γύρο χρηματοδότησης Σειράς Β ύψους 175 εκατομμυρίων δολαρίων με αποτίμηση 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων για τη χρηματοδότηση της ανάπτυξης δυνατοτήτων και της επέκτασης της παραγωγής. Οι εγκαταστάσεις στο Ηνωμένο Βασίλειο μπορούν να κλιμακωθούν σε 1.000 μονάδες/έτος, με τη Γερμανία να αντιστοιχεί σε αυτήν την χωρητικότητα.

Η ευρωπαϊκή εμπορική αγορά

Στον τομέα του πετρελαίου και φυσικού αερίου και της υπεράκτιας αιολικής ενέργειας, οι USV και οι AUV διεξάγουν ολοένα και περισσότερο επιτόπιες έρευνες, έρευνες κατασκευών και επιθεωρήσεις υποδομών. Οι επιτυχημένες εταιρείες ενσωματώνουν σκάφη, αισθητήρες, λογισμικό C2 και αναλύσεις δεδομένων, τοποθετώντας τους εαυτούς τους ως παρόχους δεδομένων ως υπηρεσίας (DaaS), καθώς η παροχή δεδομένων, και όχι η προμήθεια σκαφών, είναι η βασική προσφορά. Σε αυτήν την ενότητα, συζητάμε τρεις επιτυχημένους παίκτες DaaS.

Η εισηγμένη εταιρεία Fugro, με έδρα την Ολλανδία, είναι παγκόσμιος ηγέτης στη χαρτογράφηση, μοντελοποίηση και παρακολούθηση εντός/εκτός ακτών, δημιουργώντας περίπου το 30% των εσόδων του 2025 από την ακεραιότητα των θαλάσσιων περιουσιακών στοιχείων που υποστηρίζονται από στόλο USV και κέντρα απομακρυσμένης λειτουργίας. Συνεργάστηκε με τη SEA-KIT το 2020 (αποκτήθηκε το 2023) για τον σχεδιασμό/κατασκευή USV και επί του παρόντος λειτουργεί ένα Blue Shadow, πέντε Blue Essence (δύο ακόμη υπό κατασκευή), ένα Blue Eclipse και ένα Blue Prism USV, στοχεύοντας σε 5-10 γεωφυσικά και 5-10 USV επιθεώρησης/παρακολούθησης έως το 2027. Η στρατηγική της Fugro δίνει έμφαση στις απομακρυσμένες λειτουργίες και τη διαφοροποίηση των USV για τη μείωση του κόστους/εκπομπών προς το μηδέν έως το 2050. Λειτουργεί επίσης πολλά AUV Kongsberg HUGIN (3000, 4500, 6000, Edge, Superior) καθώς και AUV Echo Surveyor VII και Echo Mapper.

Η Reach Subsea, η οποία ιδρύθηκε το 2008, προσφέρει λύσεις IMR, υποστήριξης κατασκευών και τοπογραφικών μελετών. Η μη επανδρωμένη επιχείρησή της, Reach Remote, παρέχει DaaS και τώρα μεταβαίνει σε μια αυτόνομη εισηγμένη εταιρεία καθώς κλιμακώνεται. Η Reach Remote λειτουργεί δύο Exail.   Τα USV έρευνας Drix H-8 ( Orca 1 και Orca 2 ) και δύο USV 24 μέτρων Kongsberg ( Reach Remote 1 & Reach Remote 2 ), με δύο ακόμη υπό κατασκευή για παράδοση το 2027, καθώς και 14 προσδεδεμένα ROV. Τα USV λειτουργούν με αυτονομία βαθμού 3 του IMO (μη επανδρωμένα, ελεγχόμενα από ROC) για επιθεώρηση αγωγών/υποθαλάσσιων εγκαταστάσεων, έρευνα, χαρτογράφηση του βυθού και ελαφρές επισκευές σε τομείς πετρελαίου και φυσικού αερίου, υπεράκτιας αιολικής ενέργειας, καλωδίων, ιχθυοκαλλιέργειας, εξόρυξης και περιβάλλοντος, χρησιμοποιώντας αισθητήρες τοποθετημένους στο κύτος, σύστημα έρευνας ROV και αναπτυσσόμενα UAS.

Ιδρύθηκε το 2017, η XOCEAN είναι μια ιδιωτική ιρλανδική εταιρεία ναυτιλιακής τεχνολογίας με πάνω από 160 εκατομμύρια ευρώ (185 εκατομμύρια δολάρια), αξίας περίπου 270 εκατομμυρίων δολαρίων. Είναι ένας κάθετα ολοκληρωμένος πάροχος DaaS, που σχεδιάζει/κατασκευάζει εσωτερικά USV, λειτουργεί μέσω του ιρλανδικού ROC και της στοίβας CyberDeck C2 και παρέχει δεδομένα πολλαπλών δεσμών ηχοβολέα, σόναρ πλευρικής σάρωσης, υπο-βυθόμετρο και μαγνητόμετρο σε αγορές υπεράκτιας αιολικής ενέργειας, γεωφυσικής, περιβαλλοντικής, ακεραιότητας περιουσιακών στοιχείων, βαθυμετρίας και αλιείας. Η XOCEAN λειτουργεί περίπου 30 USV XO-450 (4,5 μέτρα, ηλιακά/με μπαταρία, μεταφερόμενα σε εμπορευματοκιβώτια) και αρκετά μεγαλύτερα USV X-580 (5,8 μέτρα, συμβατά με MCA), με περισσότερα X-580 υπό κατασκευή.

Ένας πρωτοπόρος παγκόσμιος παίκτης

Η Ocean Infinity, η οποία ιδρύθηκε το 2017 (κεντρικά γραφεία: Τέξας, ΗΠΑ και Σαουθάμπτον, Ηνωμένο Βασίλειο), είναι μια εταιρεία θαλάσσιας ρομποτικής που ιδρύθηκε από τον Anthony Clake (μετόχο/υποστηρικτή πλειοψηφίας) και τον Διευθύνοντα Σύμβουλο Oliver Plunkett. Ενώ εξελίσσεται σε ιδανικό υποψήφιο για εισαγωγή στο χρηματιστήριο ή συγχωνεύσεις και εξαγορές, η Ocean Infinity παραμένει ιδιωτική. Αποτελεί κορυφαίο παράδειγμα εμπορικής παγκόσμιας εταιρείας DaaS για Ναυτιλιακά Αυτόνομα Επιφανειακά Πλοία (MASS), USV και AUV. Η Ocean Infinity παρέχει έρευνες βυθού, παρακολούθηση ανοικτής θάλασσας, υποστήριξη υποδομών, επιχειρήσεις έρευνας και επιχειρήσεις μη επανδρωμένων σκαφών. Συνδυάζει την επεξεργασία δεδομένων που βασίζεται στην τεχνητή νοημοσύνη, τις δορυφορικές επικοινωνίες και τα κέντρα απομακρυσμένης λειτουργίας (ROC) για να μετατοπίσει τον κλάδο από επανδρωμένα πλοία σε μη επανδρωμένους στόλους σε υπεράκτια ενέργεια, άμυνα, περιβαλλοντική παρακολούθηση και εξερεύνηση βαθέων υδάτων.

Ο στόλος της Ocean Infinity αποτελείται από πολλαπλές πλατφόρμες με μικρό ή μη επανδρωμένο πλήρωμα, που ελέγχονται από ROC στο Σαουθάμπτον και τη Σουηδία, με περαιτέρω εγκαταστάσεις που σχεδιάζονται στην Τασμανία, τη Σιγκαπούρη και το Τέξας:

• USS Accession (παραλλαγές 3,5m-5m), αποκτήθηκε μέσω της Unmanned Survey Solutions (Ιανουάριος 2026).
• L3Harris C-Worker 8USV για παράκτιες/ρηχές υδάτινες έρευνες και επιθεωρήσεις.
• Armada 21 (4 x υβριδικά USV με μπαταρία 21 μέτρων, κατασκευασμένα από την Grovfjord στη Νορβηγία, ταξινομημένα από τον DNV) για έρευνες αιολικών πάρκων/καλωδίων, παραδοτέα 2024–2025.
• Armada 36 (3 x υβριδικά USV 36 μέτρων με μπαταρία, κατασκευασμένα στα ναυπηγεία του Γκντανσκ/τοποθετημένα στο Σαουθάμπτον) υπό κατασκευή, μέρος ενός σχεδίου 5 πλοίων. Η MCA του Ηνωμένου Βασιλείου προωθεί την έγκριση λειτουργίας χωρίς επανδρωμένα αεροσκάφη.
• Armada 78 (8 x 78m υβριδικό διπλού καυσίμου MASS με μπαταρία, ναυπηγημένο από την VARD, με σημαία Σιγκαπούρης) παραδόθηκε το 2022–2024, για γεωφυσικές/γεωτεχνικές εργασίες.
• Armada 86 (6 x 86m υβριδικό MASS με μπαταρία, κατασκευασμένο με VARD, εξοπλισμένο με moonpool για ανάπτυξη εργαλείων AUV/ROV/θαλάσσιου βυθού) παραδόθηκε 2024–2025.
• Τα NeedleFish (14 μέτρα USV) παραδόθηκαν στην Ακτοφυλακή του Κουβέιτ από την SRT Marine Systems.
• AUVs Kongsberg HUGIN, που επιχειρούν μόνα τους ή σε σμήνη μέσω μητρικών πλοίων.

Εκατοντάδες εταιρείες και ιδέες

Σε αυτό το άρθρο, έχουμε εξετάσει μερικούς από τους κορυφαίους παίκτες σε έναν ταχέως εξελισσόμενο τομέα. Η ιδιόκτητη βάση δεδομένων μας περιέχει αρκετές εκατοντάδες εταιρείες, από νεοσύστατες επιχειρήσεις έως καθιερωμένες παγκόσμιες εταιρείες, οι οποίες έχουν αναπτύξει συλλογικά περισσότερα από 900 μεμονωμένα μοντέλα MASS, USV και AUV, πολλά από τα οποία βρίσκονται σε εμπορική παραγωγή. Δεν θα πετύχουν όλες αυτές οι εταιρείες, αλλά πολλές θα χρειαστούν κεφάλαια για να διατηρήσουν την ανάπτυξή τους.

Και καθώς τα τμήματα MASS, USV και AUV αυξάνονται, το ίδιο συμβαίνει και με τις απαιτήσεις σε εξοπλισμό και ωφέλιμο φορτίο, ωφελώντας το ευρύτερο θαλάσσιο οικοσύστημα.

Για οποιεσδήποτε ερωτήσεις, επικοινωνήστε με τον Philip Lewis στη διεύθυνση <[email protected]>.